紅獅集團總經理章小華在2016年中國大型水泥企業(yè)領導人圓桌會議（C12+3峰會）上的講話

  各位領導：

  大家下午好！

  很高興參加今天會議，水泥行業(yè)供給側結構性改革關鍵是去產能。只有主動去產能，才能提升水泥行業(yè)經濟效益，匯報三個方面：

  一、水泥行業(yè)面臨的宏觀環(huán)境正在發(fā)生深刻變化

  改革開放以來，得益于中國經濟高速增長，中國水泥行業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展，水泥產能位居世界第一位，工藝、技術和裝備均處于先進水平。2015年，中國水泥產量23.5億噸，首次出現(xiàn)負增長，市場競爭激烈，全行業(yè)效益大幅下降。水泥行業(yè)面臨的宏觀環(huán)境正在發(fā)生深刻變化：

  1、新常態(tài)下固定資產投資創(chuàng)歷史新低。過去10多年，中國GDP年均增長10%以上，固定資產投資年均增長20%以上。新常態(tài)使GDP從高速增長轉向中高速增長。2015年，中國GDP增速降至6.9%，固定資產投資增速降至10%，創(chuàng)歷史新低。水泥、鋼鐵等與固定資產投資相關的多數行業(yè)總需求下降，全面產能過剩。

  2、新常態(tài)是中國經濟發(fā)展必然選擇。農村人口向城市轉移，是中國經濟過去增長的主要動力。農村人口進入城市，效率提高、消費增加、城市擴大，工業(yè)部門可以大量投資，帶動經濟高速增長，所謂“劉易斯”增長?，F(xiàn)在中國城市化率約53%，加上戶籍統(tǒng)計因素，實際城市化率可能超過60%，提升空間已經非常小。根據世界銀行估計，到2022年中國城市化率基本不再提高，出現(xiàn)“劉易斯”拐點，投資對經濟增長貢獻更低。同時，投資也面臨收益遞減，刺激經濟政策效果越來越差，有較穩(wěn)定回報的投資已經很難找到，加上資源、環(huán)保、高杠桿等因素制約，再實施大規(guī)模刺激經濟政策可能性很小。新常態(tài)是中國經濟發(fā)展必然選擇。

  3、宏觀調控從需求側管理轉向供給側結構性改革。需求側管理是國家堅持多年的宏觀調控措施，經濟增速下降是需求不足造成，加大政府投資、增加貨幣投放。經濟過熱，政府減少投資、貨幣投放，實現(xiàn)經濟穩(wěn)定增長。不斷刺激經濟政策，投資在GDP中占比越來越高，中國水泥需求多年保持高速增長，很大程度透支未來水泥需求。“凱恩斯”理論是短期措施，為政府大規(guī)模刺激政策提供理論依據，長期使用負面作用較大。

  供給側結構性改革認為經濟增速下降，通過提高供給側效率實現(xiàn)經濟增長。供給側結構性改革主要包含兩個層面：政府層面，簡政放權、降低稅費、降低交易成本；企業(yè)層面，提高全要素效率，包括增強創(chuàng)新能力、提高生產效率、質量、服務等。供給側結構性改革認為經濟增速下降主要原因是產品沒做好，只要產品質量、服務提高、成本降低，就會有更大市場，實現(xiàn)經濟持續(xù)增長。

  4、本輪經濟增速下降不是周期性而是結構性。過去，中國經濟增長呈周期性波動，經濟增速下降，又會回到高速增長。今后，一方面是傳統(tǒng)行業(yè)增速大幅下降，另一方面是新經濟快速崛起，呈現(xiàn)結構分化，但經濟不能回到高速增長。

  5、新常態(tài)使水泥行業(yè)產能過剩加劇。2015年初，中國水泥界多數人認為有8-10年平臺期，總需求保持約26億噸。2015年水泥總需求23.5億噸，同比下降4.9%，打破20多年水泥產量只增不減記錄?！笆濉逼谖矗嗫傂枨罂赡芟陆档?8-20億噸?？傂枨笙滦?，新增產能必須從競爭對手市場份額中取得，市場競爭更趨激烈，新增產能越多的地方，價格越低。如沒有較好去產能辦法，產能過剩將會加劇。

  二、主動去產能是應對水泥行業(yè)下行期有效措施

1、水泥行業(yè)產能過剩實際長期存在。1998年，原國家經貿委經貿產業(yè)[1998]572號《建材工業(yè)“控制總量，調整結構”若干意見》文件，當時全國水泥產能約6億噸，也嚴重過剩。隨著不斷刺激經濟政策和固定資產投資高速增長，水泥需求保持快速增長。1998年以來，水泥行業(yè)有大量生產線建成投產，仍然取得較好經濟效益。過去，時間可以化解產能過剩，現(xiàn)在行業(yè)下行期，隨著時間推移，產能過剩更加突出。

  2、水泥行業(yè)嚴重產能過剩為何仍有大量新建項目。水泥行業(yè)存在嚴重產能過剩，仍有大量水泥項目在建。國發(fā)[2009]38號文件下發(fā)后，全國新增熟料產能約8億噸。2015年新增熟料產能約4700萬噸，2016年新增約3000萬噸。只有找到水泥項目不斷新建的原因，制定相應對策，才能遏制新增產能：

  （1）總需求不斷擴大的慣性思維，過去水泥總需求每年不斷增長，總認為今后需求仍會增長；過去投資水泥有較好回報，認為今后也會有較好回報。

  （2）中國企業(yè)家是最具企業(yè)家精神的群體，有永不滿足的沖動、敢于冒險、不斷擴張、做強做大。這種精神在水泥行業(yè)發(fā)展中得到較好體現(xiàn)。

  （3）新投入水泥項目的資本有較好預期回報，可能是產能過剩下仍大量新建項目的主要因素：

  ①只要并購價格高于新建水泥項目總投資，就會有新建動力。新建規(guī)模相同、工藝接近的水泥項目，只要并購價格高于新建總投資，就會有新的資本投入。如1條日產5000噸生產線，總投資約6億元，并購價格約10億元，新投入資本就會有較高預期回報，起到不好的示范作用，使更多資本投入新建水泥項目。

  ②總投資相同的水泥項目，工藝、技術、裝備更加先進、運營成本更低，也就有新建動力。水泥最低價格取決于生產每噸水泥社會平均成本，新建水泥項目與原有項目相比就會形成競爭優(yōu)勢。

  ③大企業(yè)沒有形成工藝、技術和管理上的競爭優(yōu)勢，許多中小企業(yè)建設的水泥項目工藝、技術和管理水平與大企業(yè)非常接近，但效率高于大企業(yè)，新進入者認為有競爭優(yōu)勢，就有新建動力。

  （4）行政審批無法控制產能，甚至會加劇產能過剩。

  ①需要審批的行業(yè)，多數企業(yè)認為政府會控制總量，只要拿到批文，就有價值，就能投資。多數投資者都這么做，導致嚴重產能過剩。2009年，國發(fā)[2009]38號文件明確只有國家發(fā)改委才有權限審批水泥項目，也無法控制新增產能，仍有大量水泥項目取得地方審批。

  ②需要審批的行業(yè)，現(xiàn)在基本都嚴重產能過剩，需要長時間化解產能過剩。不需要審批的行業(yè)也會產能過剩，但市場、價格等會自動調節(jié)，過剩程度不太嚴重。

  （5）資源錯配是許多行業(yè)產能過剩原因之一。如按市場配置資源，技術先進、管理水平高的企業(yè)會得到更多資金、項目，進而形成技術、管理和規(guī)模優(yōu)勢，后來的中小企業(yè)很難挑戰(zhàn)，產能過剩不會太嚴重。由于體制原因，技術、管理一般的企業(yè)反而得到更多資金、項目，做大后效率下降、大而不強。大量中小企業(yè)認為自己新建項目有管理、技術和效率優(yōu)勢，所以在產能過剩下仍敢于投資，導致產能過剩更加嚴重。

  3、去產能才能使水泥行業(yè)效益提升。供給與需求關系決定水泥價格、企業(yè)效益?？傂枨笃髽I(yè)無法改變，企業(yè)能做的就是改變供給。總需求由固定資產投資增速決定，總供給由總產能、產能利用率二個要素構成。產能利用率低，停機時間長，先進產能得不到發(fā)揮。只有競爭力弱企業(yè)退出，總產能下降，產能利用率提高，行業(yè)才健康。去產能決定行業(yè)效益，去產能可分為市場去產能、主動去產能、行政去產能三種：

  ①市場去產能。就是通過市場競爭讓競爭力弱的企業(yè)退出。供給大于需求，水泥價格降到生產每噸水泥社會平均成本線左右，競爭力弱企業(yè)生產成本高于銷售價格，要么選擇停產，停產后固定成本支出仍會消耗現(xiàn)金流，資金鏈斷裂；要么繼續(xù)生產，固定成本支出加上經營性凈現(xiàn)金流虧損，加速資金鏈斷裂直至退出。市場去產能存在：去產能者沒有回報、員工較難安置，價格提高后重新生產；行業(yè)長時間低迷等。

  ②主動去產能，就是通過行業(yè)協(xié)同和企業(yè)間協(xié)商，競爭力強的企業(yè)給競爭力弱的退出者補償，競爭力弱企業(yè)短時間內有收益地退出。隨著競爭力弱企業(yè)退出，供求關系改善、市場價格、效益回升，實現(xiàn)繼續(xù)生產企業(yè)和退出企業(yè)共贏。主動去產能，能夠實現(xiàn)多數企業(yè)受益，行業(yè)效益快速回升。

  ③行政去產能。競爭力弱的企業(yè)也有新型干法生產線，手續(xù)合法、環(huán)保、安全達標，很難通過行政方法使產能退出，通過提高能耗、環(huán)保、質量、安全等標準，增加運營成本，使部分不達標企業(yè)退出，起到輔助去產能作用。

  三、主動去產能提升水泥行業(yè)經濟效益的建議

  1、找到大幅提高新建項目總投資和運營成本方法，遏制新增產能。新增產能加劇產能過剩，不遏制新增產能，就無法實質性去產能?，F(xiàn)在水泥項目建設備案已下放到縣、市，通過減量置換很容易取得備案。如去產能后水泥價格提高，勢必有大量新建項目，形成去不完的產能，水泥市場長期低迷。只有讓新建項目總投資和運營成本大幅高于現(xiàn)有水泥項目，才能遏制新增產能。如（1）向環(huán)保部門建議，原有水泥項目執(zhí)行30mg排放標準，新建項目執(zhí)行5-10mg排放標準。（2）新建項目需購買碳排放使用權、氮氧化物使用權及其他措施，大幅提高新建項目總投資和運營成本，新建項目投產后與原有項目相比不具有競爭優(yōu)勢，才能遏制新增產能。讓政府部門不備案水泥項目很難做到，但備案時增加前置條件會相對容易。

  2、按區(qū)域設置去產能基金，讓競爭力弱企業(yè)主動去產能。水泥是區(qū)域性產品，除長江流域外，基本有相對封閉區(qū)域。區(qū)域內企業(yè)選擇繼續(xù)運行或主動去產能，運行企業(yè)每噸提取約10元用于補償主動退出者，根據去產能比例，確定每噸補償額度，時間不少于3-5年，但去產能指標不能用于置換，水泥項目殘值由去產能者自行處置。去產能后供求關系改變、價格提升，實現(xiàn)共贏。如某區(qū)域產能1300萬噸，去產能300萬噸，總需求仍為1000萬噸，每噸水泥提取約10元去產能補償基金，即每年提取約1億元，3年合計約3億元，補償退出企業(yè)，相當于100萬噸生產線可以獲得約1億補償。以上方案在相對封閉區(qū)域試點，總結經驗后推廣。

  3、大企業(yè)率先淘汰日產2500噸及以下生產線。大企業(yè)應帶頭去產能，除個別邊緣地區(qū)外，大部分日產2500噸及以下生產線虧本運行，大企業(yè)不主動去產能，中小企業(yè)更不會去產能。主動關停不創(chuàng)造現(xiàn)金流的生產線，實質上是利己、利人、利行業(yè)。

  4、并購先進企業(yè)而不是競爭力弱企業(yè)。兼并重組有利于提高產業(yè)集中度，并購僅限于日產5000噸及以上規(guī)模先進企業(yè)，不應并購競爭力弱企業(yè)。競爭力弱企業(yè)應通過市場競爭淘汰出局，從而提高產業(yè)集中度。如優(yōu)勢企業(yè)并購競爭力弱企業(yè)，反而使這些產能無法退出。

  5、通過大小窯熟料產能置換減少熟料產能。水泥行業(yè)產能過剩核心是熟料過剩?？刂剖炝峡偖a量，就能提高熟料價格，促進水泥價格提升。通過大小窯熟料產能置換，日產5000噸企業(yè)按不低于成本價向日產2500噸及以下企業(yè)供應熟料，價格基本鎖定（僅與煤價掛鉤），日產2500噸及以下企業(yè)取得比自行生產成本更低價格的熟料，關停日產2500噸及以下生產線，實現(xiàn)一定程度去產能。

  6、短時間提升行業(yè)效益辦法是大范圍按區(qū)域統(tǒng)一停窯。以區(qū)域為單位，區(qū)域內企業(yè)每季度停窯時間不少于1個月，統(tǒng)一停窯時間、停窯方法。區(qū)域之間盡量統(tǒng)一停窯時間，形成互動。同時，交納停窯保證金，組織專人停窯檢查，確保落實到位。

  剛才，多數企業(yè)提出提高水泥質量標準，取消32.5水泥，我們也表示贊同。提高水泥質量標準，水泥總量會有所減少，如不提高混凝土質量標準，水泥用量也會有所減少，改善供求關系作用有限，關鍵是提高混凝土質量標準，才能提升建筑物耐久性。提高水泥質量標準主要作用是增強有窯企業(yè)競爭優(yōu)勢，使中小粉磨企業(yè)逐步退出。

  希望大家提出的水泥行業(yè)供給側結構性改革和提升行業(yè)經濟效益措施能夠落實。紅獅愿意與各大企業(yè)一起，共同應對當前行業(yè)面臨的困難，加大去產能力度，提升全行業(yè)經濟效益。