自2013年國務院發(fā)布41號文以來，我國每年新投產水泥熟料生產線大幅減少，2016年34號文以后，每年投產的新生產線數(shù)量進一步減少，政策也不斷提升產能置換的門檻。然而，企業(yè)和地方經濟新建生產線的沖動并未完全壓制。2017-2022年，國內產能置換依然風起云涌。在此期間，全國新點火水泥熟料生產線共117條，設計總產能達1.67億噸，按窯徑計算，實際產能為1.72億噸，占2022年年末產能的9.58%。接近十分之一的產能通過產能置換“脫胎換骨”，是技術升級之路上引領的“先鋒”，還是未來去產能沉重的“一筆”，還有待蓋棺定論。本文僅通過數(shù)據(jù)呈現(xiàn)新點火的水泥熟料來自于哪些地方及誰在建，以供業(yè)內參考！

新點火產線分布23省 廣西數(shù)量最多

2017-2022年間，新點火的熟料生產線中，按產能規(guī)模計算，80%位于南方地區(qū)，20%位于北方地區(qū)。南方地區(qū)中的中南地區(qū)占33%、西南地區(qū)占27%、華東地區(qū)占21%；北方地區(qū)中的西北占10%、華北占5%、東北占4%。中南、西南地區(qū)遭受來自新點火熟料生產線的壓力較大，兩地新點火總產能占去年年末總產能的比例高達12%以上；華北、東北來自新線的壓力則相對較小。

表1：2017-2022年六大區(qū)域新點火熟料生產線產能情況

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

從具體省份看，2017-2022年間新點火的熟料生產線分布在23省市，廣西無論是產能規(guī)模還是數(shù)量均位居全國第一。六年間，廣西共投產熟料生產線20條，總產能達2985.3萬噸，占全國六年總投產規(guī)模的17%；云南、貴州緊隨其后，分別為1743.75萬噸（15條）和1519萬噸（11條）,各占10%和9%；廣東、湖南、福建、江西、西藏新點火產能超千萬噸；京津滬、江蘇、河南、海南、重慶和青海8省市無熟料生產線投產。根據(jù)新點火產能占去年末產能的比例看，新點火產線對西藏（69%）、廣西（29%）、福建（21%）沖擊較大。

圖1：2017-2022年新點火熟料產能分布

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

中國建材、紅獅水泥新點火生產線最多

據(jù)統(tǒng)計，2017-2022年間，共有73家水泥企業(yè)（集團）建成投產了新的水泥熟料生產線。其中，中國建材、紅獅水泥兩家無論是從新點火生產線產能總規(guī)?？催€是從新點火生產線數(shù)量看，均遙遙領先，位居全國第一和第二位，分別點火投產熟料產能2325萬噸和1800萬噸，各占全國的13.5%和10.4%，合計占24%，產線數(shù)量均超過10條，遠高于其余71家。

在2022年中國水泥網發(fā)布的“2022全國水泥熟料產能TOP10”榜單中，天瑞水泥及亞洲水泥兩家在2017-2022年期間沒有投產過新的熟料產能生產線。華新水泥、金隅冀東、臺泥水泥、華潤水泥、山水集團投產規(guī)模均在600萬噸以下，合計2201萬噸，小于中國建材一家，十大企業(yè)合計新點火熟料產能6326萬噸，占比達37%。

表2：近六年國內十大企業(yè)新點火熟料產能規(guī)模情況

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

十強企業(yè)之外，另有塔牌集團、西部水泥、合山虎鷹、萬年青等12家企業(yè)（如表3）新點火熟料產能規(guī)模超200萬噸，塔牌集團、西部水泥超500萬噸。

表3：十大企業(yè)之外，新點火產能規(guī)模超過200萬噸的企業(yè)名單

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

上述12家企業(yè)合計共點火熟料生產線25條，涉及熟料產能4284萬噸。加上TOP10企業(yè)投產的，合計達1.06億噸，另有53家企業(yè)各投產1條熟料生產線，涉及熟料產能6600萬噸。

置換線對提升熟料產能集中度作用有限

筆者認為，通過減量或等量置換建設的生產線雖提高了單線的生產規(guī)模和技術水平，但對提升水泥行業(yè)集中度作用甚微。2017-2022年新點火熟料線大部分來自于十強企業(yè)之外，中小型企業(yè)通過產能置換，明顯縮小了與十強企業(yè)之間的技術差距，部分企業(yè)借勢擴張，反而對集中度的提升十分不利。而六年來，海螺水泥、華新水泥、華潤水泥等十強企業(yè)中的多數(shù)并未通過收購或自有產能指標進行大量的產能置換，或是對產能過剩形勢的積極回應，也或是一種從規(guī)模擴張到高質量發(fā)展的轉變。

目前，北方地區(qū)水泥市場早已打破平臺期，南方地區(qū)西南市場緊隨其后，隨著華東中南人口峰值的臨近，全國水泥需求平臺期打破將觸手可及，新的去產能舉措亟待破土而出。