開春以后，中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院密切關(guān)注下游復工情況，對水泥企業(yè)進行了密集走訪和調(diào)研，聽取行業(yè)呼聲，探討未來走勢……

A公司（所在區(qū)域：湖北地區(qū)）

2022年受房地產(chǎn)下行、疫情沖擊等影響，水泥行業(yè)發(fā)展遇到了挑戰(zhàn)較大的一年，需求下滑、利潤萎縮，A公司經(jīng)營難以獨善其身，銷量和利潤均出現(xiàn)了下滑。

對于2023年行業(yè)走勢，A公司認為疫情因素逐漸退去，經(jīng)濟活力重新煥發(fā)，行業(yè)整體會慢慢變好，但地產(chǎn)形勢依然不容樂觀，由于房地產(chǎn)對水泥需求拉動作用比較強，如果房地產(chǎn)起不來，水泥行業(yè)依然會走下坡路，同時也應該看到，水泥行業(yè)產(chǎn)能發(fā)揮率依然較低，庫存量高企，如果庫存問題不解決，價格難以提振，行業(yè)壓力較大。但總體來看，武漢作為人口超千萬的大城市，地產(chǎn)剛性需求依然較強，水泥需求尚存支撐。

A公司呼吁，行業(yè)要有大局觀念，著眼于行業(yè)長遠發(fā)展，冷靜、客觀判斷當前形勢，要加強自律和合作，維護行業(yè)良好的競合關(guān)系，增加公司經(jīng)濟效益，努力推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

對于2023年經(jīng)營計劃，A公司制定1000萬噸水泥銷售量、3000萬噸砂石骨料銷售量目標，計劃今年5月投產(chǎn)一條6200t/d熟料生產(chǎn)線，同時堅持刀刃內(nèi)向、苦煉內(nèi)功，千方百計降本增效。

B公司（所在區(qū)域：湖北地區(qū)）

對于未來水泥行業(yè)發(fā)展形勢， B公司認為2023年疫情過后發(fā)展經(jīng)濟將成為新一屆政府班子的工作重點，“兩會”結(jié)束后預計需求開始真正起來，下半年好于上半年，全年水泥需求預計小幅增長，但由于房地產(chǎn)依然處于下行通道中，因此需求不會大幅增加，期望不宜過高。

價格方面，由于行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴重，多年來形成的優(yōu)良市場競合關(guān)系出現(xiàn)一定程度的破壞，需求的弱恢復并不能促使水泥價格明顯反彈，預計仍將低位運行。

放眼2023-2025年，水泥需求會達到一個“小陽春”，2023年需求小幅增長后，2024仍會增長，2025出現(xiàn)下降，行業(yè)要僅僅抓住這波機會。

面對當前比較困難的形勢，大公司具有重要話語權(quán)和支配權(quán)，其行為對市場走勢具有重要影響，而小公司在這方面比較薄弱，容易受大公司影響，因此大公司應發(fā)揮引領(lǐng)作用，擔當作為，加強協(xié)同，共同維護行業(yè)良好生態(tài)，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

C公司（所在區(qū)域：湖北地區(qū)）

C公司2022年實現(xiàn)水泥銷量2500萬噸，同比下降10%，整體好于全國表現(xiàn)。湖北地區(qū)公司承建重點工程較多(約占公司銷量的一半)，2022年對沖了一部分地產(chǎn)下滑帶來的不利影響。

對于2023年市場走勢，C公司認為在疫情消退、新班子抓經(jīng)濟、行業(yè)形勢嚴峻迫使公司加強協(xié)同等有利因素下，水泥需求有望與2022年保持平穩(wěn)，可能稍有增量。分時段看，上半年行業(yè)需求依然疲弱，但下半年隨著政策和資金的落地，需求會好于上半年。從結(jié)構(gòu)看，湖北地區(qū)重點項目工程仍有增量，水泥用量增加；地產(chǎn)方面依然乏力，特別是3-4線城市難有起色。同時也應看到2023潛在的不利因素，首先是新增產(chǎn)能，這讓本就運行壓力較大的市場雪上加霜；其次是需求，從目前的恢復情況看市場需求較差，弱于預期，這對市場信心有所打擊；最后是行業(yè)集中度還不高，有待進一步提升。

C公司對2023的發(fā)展做出了規(guī)劃。第一，C公司作為湖北地區(qū)龍頭公司，具有較強競爭優(yōu)勢，未來希望加強并購重組，大量收購商混站，打通區(qū)域堵點，貫連河南、湖北和湖南；第二，大力延伸產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建水泥、商混、骨料一體化發(fā)展格局，同時支持環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展，發(fā)展水泥窯處理固廢危廢業(yè)務(wù)；第三，加強內(nèi)部管理，著力降本增效，提高公司運營效率和效益；第四，大力推進公司智能化發(fā)展水平，加強與第三方數(shù)據(jù)平臺合作，共促行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

D公司（所在區(qū)域：湖北地區(qū)）

對于未來行業(yè)發(fā)展，D公司認為，根據(jù)發(fā)達國家發(fā)展經(jīng)驗，中國未來2023-2060水泥需求趨于下降，預估這一時期總消費量在300億噸左右，人均在400-500/kg，達到高度發(fā)達國家水平，但短內(nèi)期還是會維持一個相對高的消費水平。2023年預估全國水泥消費水平微增1-2%，基本持平2022年，但效益方面難有大的改善，主要有三點原因。

首先是房地產(chǎn)作為水泥需求的重要組成部分，目前尚無明顯抬頭的跡象，難以增加水泥需求；其次是能源價格，能源價格上漲是公司成本增加的一個重要原因，但不是效益下滑的主要原因，根據(jù)D公司經(jīng)驗，煤價上漲行業(yè)效益不一定會增加，但煤價下跌效益會下降，2023年煤價在“能源荒”問題有所緩解和國內(nèi)煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能繼續(xù)釋放背景下會出現(xiàn)一定幅度下降，行業(yè)效益難以大幅改善；最后是中國經(jīng)濟缺乏新的具有爆發(fā)力的增長點，像新基建、5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等一大批新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)從2020年提出，搞了三年，目前還沒形成具有合力，對經(jīng)濟增量的的貢獻力度還不夠。

2023年水泥行業(yè)發(fā)展依然面臨重大挑戰(zhàn)，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需要全行業(yè)共同努力，行業(yè)TOP前20公司對整個行業(yè)影響重大，特別是TOP前五公司能否具有從全行業(yè)利益出發(fā)的大局意識和擔當作為。行業(yè)大公司要積極轉(zhuǎn)變發(fā)揮思維，行業(yè)目前面臨困局的本質(zhì)是供需失衡，需求下滑需要壓產(chǎn)減產(chǎn)，維持供需格局平衡，因此在產(chǎn)能嚴重過剩背景下行業(yè)要以供給側(cè)改革為主線，緊緊圍繞“節(jié)能、降碳、減排、增效”，努力推動行業(yè)健康、平穩(wěn)發(fā)展，公司經(jīng)營的根本目的是營利，只有營利了才能創(chuàng)造價值、回饋社會，不應單純追求市場份額而降價促銷，打亂市場多年來形成的良好的市場競合關(guān)系。

針對如何完善限產(chǎn)舉措，D公司分享了自己的看法。第一，升級供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革舉措。錯峰生產(chǎn)不應粗暴、簡單一刀切，錯峰生產(chǎn)從2015年推出，目前已經(jīng)經(jīng)過一個周期，盡管生產(chǎn)時間減少，但實際產(chǎn)能通過技改升級有增無減，這導致實際產(chǎn)量并沒有減少，在當前雙碳要求和需求下滑的客觀現(xiàn)實條件下，通過能耗強度和總量“雙控”來實現(xiàn)供需平衡和有效減碳，這樣既能促進節(jié)能減排技術(shù)的進步，又能供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的落地實現(xiàn)。第二，正視產(chǎn)能過剩、依法依規(guī)引導落后產(chǎn)能退出。嚴格執(zhí)行《高耗能行業(yè)重點領(lǐng)域能效標桿水平和基準水平（GB16780-2021年版）》標桿水平和基準水平標準，限期實施改造升級和淘汰，通過能效標準來推動低效產(chǎn)能有序退出。第三，加快推進水泥行業(yè)談排放權(quán)上市交易進程，加大低效產(chǎn)能的排放成本，倒逼進行技改。 

E公司（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

受房地產(chǎn)投資大幅下滑影響，E公司2022年營業(yè)收入下降23%，旗下三家公司一家經(jīng)營稍好，兩家虧損，公司整體沒有實現(xiàn)盈利。

錯峰停窯方面，2022年河南加大了錯峰力度，基本停180天左右，有些配套協(xié)同處置的窯線可獲得一定時間的豁免，但要在非采暖季（3.15-11.15）進行補齊，E公司停了170多天。

南陽地區(qū)位于河南西南部，煤炭采購主要來自陜西地區(qū)，運輸方式以汽運為主，E公司到廠價在1100-1200元/噸之間。

從下游銷售結(jié)構(gòu)看，E公司50%以上水泥銷往房地產(chǎn)領(lǐng)域，重點工程占比在20%左右，剩余的部分用于民用市場。E公司熟料基本自用，較少出售粉磨站。

對于今年河南水泥行業(yè)發(fā)展的判斷，E公司不太樂觀，認為在房地產(chǎn)難改頹勢、基建空間不大的背景下預計河南水泥市場需求相較于2022年仍將繼續(xù)下滑，但降幅要比2022年小很多。河南地區(qū)產(chǎn)能嚴重過剩，過剩率達到一半，排名前三的公司即使一天不生產(chǎn)，剩下的公司也能滿足市場需求。價格方面，目前各家公司庫位較高，市場需求恢復緩慢，價格支撐乏力，今年價格重心也將下移。

F公司（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

F公司有4000t/d、1500t/d（特種水泥）兩條生產(chǎn)線，均位于方城縣城內(nèi)。F公司2022年實現(xiàn)利潤2000多萬元，同比下降超過80%以上，周邊公司基本都是虧損，盡管F公司利潤降幅較大，但整體好于周邊市場。

F公司認為，走差異化發(fā)展道路是公司的一大優(yōu)勢，雖然在品牌上不如大公司，但在特種水泥方向上，比如油井水泥、低熱水泥、以及綠色低堿水泥等，公司另辟賽道，不斷增強競爭力。

對于未來行業(yè)走勢，F(xiàn)公司不看好今年行業(yè)發(fā)展，認為能持平就已經(jīng)相當不錯。主要是一開始就差，去年整個省份水泥庫存還有900多萬噸，在3月15號錯峰結(jié)束后都難以被消化，價格提漲更是乏力，加上房地產(chǎn)疲軟難以提振后續(xù)需求，全年來看相對悲觀。另一方面，水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩，控制產(chǎn)量相當重要，盡管錯峰一刀切不是最好的辦法，但也是相對公平，應在北方地區(qū)錯峰的基礎(chǔ)上增加南方地區(qū)錯峰天數(shù)（否則容易不公平），由于河南市場“2+7+14”的競爭格局，公司協(xié)同比較困難，行業(yè)應在加強協(xié)同方面共同努力，推動行業(yè)健康發(fā)展。

H公司（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

H公司2022年水泥熟料銷量下降23%，降幅較大，對于水泥行業(yè)來說2022年是比較困難的一年。

對于今年市場走勢，H公司持謹慎態(tài)度，去年同期公司水泥一天銷售量在6-7萬噸，而現(xiàn)在只有3萬噸左右，需求恢復差。上半年壓力比較大，政府換屆，政策方面不明朗，下半年隨著新一屆政府開始主抓經(jīng)濟，疊加配套資金落地，下半年會好于上半年。其中決定全年行業(yè)走勢的關(guān)鍵依然是房地產(chǎn)領(lǐng)域，目前也看到一些積極信號，比如新年伊始鄭州土拍成交較好，部分地區(qū)也出現(xiàn)喊漲情況，盡管落實不佳，但也給市場注入一定信心。但不利因素也在，3-5月份疫情如果卷土重來，那勢必影響下游需求；其次就是公司的協(xié)同不太好，容易導致市場競爭關(guān)系混亂。

水泥行業(yè)要想實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，以下三個因素較為重要。第一，限產(chǎn)不能單純只靠錯峰，應在錯峰的基礎(chǔ)上根據(jù)熟料產(chǎn)線能耗總量和強度確定限產(chǎn)時間，超出就停產(chǎn)，或者在市場購買指標，以此減輕供應壓力；第二，大型公司要有肩負行業(yè)發(fā)展重任的歷史使命感，以長遠視角審視行業(yè)當前形勢，提前進行戰(zhàn)略布局，進行兼并重組，提高行業(yè)集中度；第三，行業(yè)利潤率應維持合理利潤率，10%-15%為宜，較高較低都不好，較高容易引起扎堆，導致產(chǎn)能過剩、惡性競爭等一系列問題，較低公司生存都比較困難，沒有公司有動力從事這個行業(yè)，行業(yè)自然也發(fā)展不下去。行業(yè)維持一個合理的利潤空間，除去6%-10%融資成本，剩下的3-5%拿來投資。

J機構(gòu)（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

河南地區(qū)與山西、陜西、河北、山東、安徽、湖北等省份接壤，水泥流動有進有出，進出基本保持平衡，生產(chǎn)量和消費量比較接近。豫北地區(qū)，主要是濮陽、新鄉(xiāng)等地水泥流往山東菏澤一帶，河北水泥較少進來（安陽地區(qū)把守）；豫西地區(qū)，陜西少量進來，山西前幾年會有熟料流進焦作，但近幾年較少流入；豫東地區(qū)，周口、商丘沒有窯線，粉磨站也較少，安徽亳州地區(qū)水泥有一定量的水泥進入；豫南地區(qū)，主要是湖北葛洲壩等公司水泥流向信陽、南陽一帶。用煤方面，動力煤主要來自山西和陜西，通過汽運過來，配合當?shù)孛悍N進行調(diào)和，以此降低成本。

統(tǒng)計局信息，2022年河南水泥產(chǎn)量1.14億噸，同比增長0.8%，該機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2022河南水泥產(chǎn)量在9315萬噸左右，同比下降17.9%，根據(jù)全國水泥行業(yè)形勢和2022年河南錯峰多停30多天等信息，機構(gòu)數(shù)據(jù)比較符合實際情況。

2022年河南水泥行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了較為坎坷的一年，主要原因有以下兩點，第一是需求，房地產(chǎn)行業(yè)占到水泥需求的一半以上，2022年河南房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額6793.4億元，同比下降13.7%，新開工面積8948.7萬平，同比下降34.5%，房地產(chǎn)行業(yè)的大幅下行嚴重拖累了水泥需求；第二是供給問題，河南地區(qū)產(chǎn)能過剩率達到50%以上，公司在錯峰方面配合默契度不高，局面比較混亂。拿錯峰時間來說，有的公司停產(chǎn)時間多達200天，有的甚至只有60天，部分小公司自律不夠，導致價格反反復復，今天漲明天降，市場經(jīng)過這樣的折騰元氣大傷，整體的日子都不好過。

針對河南水泥行業(yè)供給側(cè)出現(xiàn)的問題，該機構(gòu)提出，之前出臺的錯峰政策只是限制天數(shù)，這樣做變相迫使公司進行超產(chǎn)增量，實際產(chǎn)能有增無減。國家要出臺硬政策行，根據(jù)“能耗總量”和“碳排放量”確定窯線停產(chǎn)時間，并嚴格執(zhí)行。

展望2023年，河南市場需求仍會下降，但具體下降多少不太好說。需求來看，盡管“保交樓”政策實施力度較大，但主要是針對后端裝修，施工主體已經(jīng)完成，對水泥需求驅(qū)動不大，而且2023年房地產(chǎn)行業(yè)還是往下走；基建方面，河南公路鐵路網(wǎng)基本完成，農(nóng)村基建基本完成地差不多，盡管重點工程投資數(shù)額較大，但偏向新基建，傳統(tǒng)基建減少，對水泥的支撐相對有限。

K公司（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

針對目前水泥行業(yè)出現(xiàn)的問題和癥結(jié)，K公司給出了自己的幾點看法。

第一，讓獨立粉磨站首先退出。目前水泥行業(yè)2900多家公司中獨立粉磨站占比多達60%，其中不少負債較多，經(jīng)營業(yè)績不理想，在產(chǎn)能嚴重過剩下遲遲不退出對行業(yè)健康發(fā)展危害較大，建議工信部資金進行適當幫扶，引導有序退出。

第二，大公司擔當作為，加強公司合作和兼并，提升集中度，但要照顧小公司利益。未來行業(yè)整合是趨勢，大公司具有較大優(yōu)勢，應擔當作為，增強行業(yè)使命感，在整合過程中注意民營公司利益，給予它們一定生存空間。

第三，水泥公司應在能耗、環(huán)保方面多下功夫，提高生存能力。水泥行業(yè)屬于高耗能、高排放行業(yè)，走綠色、低碳的高質(zhì)量發(fā)展之路是趨勢，中小公司要想生存下去必須提前謀劃，加快技改，不然終將被淘汰。